资金设置
20万 CNY · 10万 USD · 500万 JPY 各市场独立账户核算，总览按实时汇率折算人民币。Multi-Factor · Trend Filter · Vol Target
专业策略框架说明
数据输入
真实行情 Cloudflare Function 拉取 Yahoo Finance Chart 最新价格和汇率。执行方式
全自动 MF-TF-VT 1.0：多因子评分、趋势过滤、波动率目标和风控约束。Universe
选股思路
股票池选择高流动性、交易活跃、具备行业代表性的标的，避免小盘低流动性品种对模拟结果造成过度噪音。当前股票池覆盖三类市场：
A股贵州茅台、宁德时代、招商银行、中芯国际，分别覆盖消费、新能源、金融和半导体。
美股NVIDIA、Apple、Microsoft、Tesla，覆盖 AI 芯片、消费电子、软件平台和电动车。
日股Toyota、Sony、Nintendo、Mitsubishi UFJ，覆盖汽车、电子娱乐、游戏和金融。
Signal Engine
量化规则
系统每次轮询真实行情后计算多因子综合分，并结合市场状态决定目标仓位。策略只生成纸面委托，订单仍受仓位、现金、交易时段和市场最小交易单位约束。
动量因子 32%衡量近期相对强弱，趋势明确时提高候选优先级。
质量因子 24%用稳定的蓝筹/龙头属性作为质量代理，降低纯价格噪音。
低波因子 18%波动越高，目标仓位越低，避免高波动追涨杀跌。
流动性因子 14%用成交活跃度和模拟盘口质量约束可交易性。
回撤控制 12%接近阶段高点优先级更高，深度回撤时降低配置。
趋势过滤市场状态分为趋势进攻、中性配置、高波防守，并调整总风险预算。
Rebalance
调仓策略
调仓是事件驱动而不是人工定时操作。每轮行情更新后，系统按市场独立评估交易所是否处于常规交易时段，并计算当前仓位和目标仓位的偏离；只有偏离足够大时才生成纸面委托。
- 如果市场处于休市、盘前或盘后状态，系统只更新行情展示，不生成模拟成交。
- 综合分高于配置阈值，且当前仓位低于目标仓位时，系统生成买入委托。
- 综合分跌破风控阈值、市场进入高波防守或仓位超目标时，系统生成减仓委托。
- A股和日股按 100 股为最小交易单位，美股按 1 股为最小交易单位。
- 单次交易预算受现金、目标仓位、初始资金上限和波动率目标共同约束。
Review Loop
阶段回顾与调参
系统会展示日内、周度和月度回顾，包括收益、回撤、成交率、费用拖累和参数建议。建议只进入“待确认”状态，不会自动改生产策略。
- 日回顾关注成交、滑点、费用和规则违背。
- 周回顾关注收益来源、因子贡献、胜率和换手。
- 月回顾关注最大回撤、夏普、样本外表现和是否需要暂停某因子。
- 任何参数变更都应保留版本记录，并允许回滚。
Execution
委托与成交模拟
新版不再把信号直接当作成交，而是先形成纸面委托，再通过简化成交模型判断全成、部成、挂单未成或拒单。
点差与滑点根据当日波动估算买卖价差和冲击成本，买入价上浮，卖出价下调。
流动性约束波动较大时降低成交比例，可能产生部分成交或未成交。
交易费用A股、美股、日股分别估算佣金、卖出税费和交易杂费。
A股 T+1A股买入后当天不可卖出，持仓表区分持仓数量和可卖数量。
Risk
风控与核算
三个市场使用独立本币账户核算：A股人民币、美股美元、日股日元。看板总资产再通过实时汇率折算为人民币，便于统一观察组合风险。
现金约束任何买入都必须先通过现金校验，不允许透支。
持仓约束卖出数量不能超过已有持仓。
汇率折算美股使用 USD/CNY，日股使用 JPY/CNY，折算值只用于总览。
行情异常真实行情接口不可用时，自动交易暂停，页面显示等待或暂停状态。
涨跌停过滤A股接近涨停不模拟买入，接近跌停不模拟卖出。
委托审计交易记录保留委托数量、成交数量、状态、费用和拒单原因。
Broker Readiness
未来实盘准备
如果将来接真实券商，推荐把交易执行器部署在你的本机或私有服务器，公网网页只展示状态和日志。券商账号、密码、验证码、交易 PIN 和 API 密钥不进入网页，也不发给聊天机器人。
- 先保留纸面交易模式，连续记录信号、委托、成交、费用和回撤。
- 接券商官方量化接口，例如 QMT、Ptrade 或券商开放 API，由本地执行器读取策略信号。
- 真实下单前加入人工确认、单日亏损上限、单票仓位上限、黑名单、撤单和熔断。
- 所有实盘动作写入不可编辑日志，便于复盘、审计和追责。
Disclosure
模拟边界
这是一个真实行情驱动的纸面交易网站，不连接真实券商、不发送真实委托、不构成投资建议。它比上一版更接近交易流程，但仍没有真实 Level 2 盘口、真实撮合队列、真实券商回报、融资融券、分红除权和税务核算。