Sample Window
样本天数如何形成？
实验室读取约 5 年复权日线，按市场共同交易日对齐，并预留 252 个交易日计算 12-1 月动量、60 日波动、200 日趋势和 126 日回撤。回测每 10 个交易日调仓，信号只作用于下一日收益，现金和持仓逐日推进，并扣除分市场流动性门槛与换手成本。
每个市场从完整普通股目录按证券代码稳定哈希独立抽取最多 40 只，样本选择不引用当前因子或未来收益，再分别对照沪深300、S&P 500 ETF 和 TOPIX ETF。后 40% 作为时间留出观察；当前目录仍缺少历史退市股，因此结果用于筛掉明显不可行的策略，不是盈利证明。